Hoe beheersen we de risico’s?

Beleggen is niet zonder risico. Beleggingen kunnen meer of minder waard worden. Ons fonds vindt het belangrijk om deze risico’s te kennen en te beheersen. Daarbinnen maken we bewuste keuzes hoeveel risico en welke risico’s we willen lopen en welke risico’s we vermijden.

Risico-inventarisatie

Ook kijken we elk jaar:

welke eventuele andere risico’s er zijn;
hoe risico’s kunnen worden vermeden;
welke maatregelen nodig zijn;
welke richtlijnen we kunnen geven voor het in de gaten houden van de risico’s.

De praktijk

Om de risico’s te beperken, houden we op allerlei manieren rekening met de risico’s die we lopen. Enkele voorbeelden:

Spreiden van risico.
- De beleggingen zijn verdeeld over verschillende soorten beleggingscategorieën. Als het in de ene categorie tijdelijk minder goed gaat, kan dat met winst uit een andere categorie worden gecompenseerd.
- Beleggingen spreiden over verschillende werelddelen. Als het aan de ene kant van de wereld economisch minder goed gaat, dan kan dat met winst uit beleggingen aan de andere kant van de wereld worden gecompenseerd.
Risico van een dalende rente afdekken.
Bij een dalende rente moet een pensioenfonds meer geld opzij zetten om in de toekomst alle pensioenen te kunnen uitkeren. Dit risico dekken we af door te investeren in bepaalde beleggingen.
Valutarisico afdekken
Ons fonds heeft niet alleen beleggingen in Nederland. We spreiden ons vermogen over de hele wereld. Dat betekent dat we ook aandelen, obligaties, etc. kopen in buitenlands geld, zoals de Amerikaanse dollar. Dat buitenlandse geld kan meer of minder waard worden ten opzichte van de euro. Dat heeft ook effect op de waarde van deze beleggingen. De drie belangrijkste buitenlandse valuta die we afdekken zijn de Amerikaanse dollar, het Britse pond en de Japanse yen.

Hoeveel risico kan én wil ons fonds lopen?

Dat hangt onder meer af van hoeveel risico onze deelnemers willen dat wij nemen. Daar doen we geregeld onderzoek naar. Daarnaast kijken we naar onze financiële positie en hoe de rente ervoor staat.

Meer over onze risico’s en hoe we deze risico’s beheersen, leest u in ons strategisch beleggingsbeleid.